Fusiones · Adquisiciones · Exit Strategy
M&A · Compraventa
de Empresas
Andorra · Barcelona · Madrid · Toulouse
Acompañamiento integral en operaciones de compraventa de empresas, fusiones y adquisiciones. Desde la preparación de la venta hasta el cierre y la integración. Especialistas en empresas familiares, medianas y operaciones internacionales.
4
Jurisdicciones
360°
Cobertura de la operación
∞
Discreción garantizada
Due Diligence integral
Legal, fiscal, contable, financiera y técnica. Cinco pilares coordinados desde un único equipo.
Negociación y SPA
Redacción y negociación del contrato de compraventa, garantías, indemnizaciones y condiciones precedentes.
Estructuración fiscal de la operación
Optimización fiscal del precio, la estructura y la forma de pago. Coordinación entre jurisdicciones.
Empresa familiar y sucesión
Acompañamiento sensible a la dimensión personal y familiar de las operaciones de transmisión empresarial.
Nuestro enfoque
Una operación de M&A
no es solo un contrato:
es una decisión de vida
En Jurisserv entendemos que una compraventa de empresa, especialmente en el contexto familiar, es mucho más que una transacción jurídica. Es el resultado de décadas de trabajo, el legado de una familia y, en muchos casos, la mayor decisión económica de la vida de un empresario.
Por eso acompañamos a nuestros clientes más allá de los aspectos técnicos: con discreción total, con visión estratégica y con la coordinación de todos los servicios del despacho, desde la due diligence hasta la planificación fiscal post-operación.
Iniciar conversación confidencialPor qué Jurisserv en M&A
Confidencialidad total
Desde el primer contacto hasta el cierre. Protocolos específicos para operaciones sensibles.
Equipo multidisciplinar propio
Abogados, fiscalistas, contables, arquitectos e ingenieros coordinados internamente. Sin subcontratación de partes críticas.
Cobertura multijurisdiccional
Operaciones que afectan a Andorra, España y Francia gestionadas desde un único punto de contacto.
Experiencia en empresa familiar
Comprendemos la dimensión personal y patrimonial de las operaciones familiares. No solo el precio, también el legado.
Cobertura integral
Las tres fases
de toda operación
Cubrimos la operación de M&A de principio a fin: preparación, ejecución y cierre. En cada fase coordinamos los servicios necesarios del despacho para garantizar coherencia y eficiencia.
01
Preparación de la operación
Todo lo que hay que hacer antes de salir al mercado o iniciar la negociación. Una buena preparación multiplica las probabilidades de éxito y protege el precio.
Valoración empresarial y fijación del precio objetivo
Vendor due diligence, anticipar hallazgos
Estructuración societaria y fiscal previa
Information Memorandum y teaser
Identificación y aproximación a compradores
Acuerdo de confidencialidad (NDA)
02
Ejecución de la operación
El núcleo de la operación: due diligence, negociación del precio y de las condiciones, y redacción de la documentación definitiva.
Due diligence legal, fiscal, contable y técnica
Negociación del precio y ajustes (NAV, NWC)
Term Sheet y LOI
Redacción y negociación del SPA
Garantías, indemnizaciones y W&I insurance
Condiciones precedentes y autorizaciones
03
Cierre e integración
El signing y el closing son el principio de una nueva etapa. Acompañamos en la transición y en la planificación post-operación.
Signing y closing, gestión notarial y registral
Earn-out y mecanismos de precio diferido
Planificación fiscal post-adquisición
Integración societaria y reorganización
Pactos de no competencia y permanencia
Gestión de la transición operativa
A quién acompañamos
Tres perfiles,
un mismo rigor
Adaptamos nuestro asesoramiento al contexto específico de cada operación y de cada cliente.
Empresas familiares
La venta o transmisión de una empresa familiar es la operación más sensible que puede acompañar un asesor. Requiere equilibrio entre objetivos económicos, personales y el legado construido durante generaciones.
Transmisión generacional y sucesión
Venta a terceros con preservación del legado
Pactos entre herederos y protocolos familiares
Planificación patrimonial post-venta
Empresas medianas
Empresas entre 5 y 100 millones de euros de valoración que buscan crecer mediante adquisiciones, fusionarse con un competidor o preparar su exit ante un fondo de private equity o un comprador estratégico.
Buy-side: identificación y adquisición
Sell-side: preparación y venta
Fusiones entre iguales
Entrada de fondos o inversores financieros
Operaciones internacionales
Operaciones que implican compradores o vendedores en varias jurisdicciones. La red Jurisserv permite coordinar los aspectos jurídicos, fiscales y laborales en Andorra, España y Francia desde un único equipo.
Adquisiciones transfronterizas
Estructuración holding internacional
Coordinación multijurisdiccional
Inversores extranjeros en nuestras jurisdicciones
Proceso paso a paso
Del primer contacto
al cierre definitivo
01
Consulta confidencial
Análisis inicial de la operación, perfil y objetivos. NDA desde el primer día.
02
Valoración y estructura
Valoración empresarial, estructuración fiscal previa y vendor due diligence.
03
Due Diligence
Análisis legal, fiscal, contable, financiero y técnico del target.
04
Negociación del SPA
Redacción y negociación del contrato, precio, garantías y condiciones precedentes.
05
Signing y Closing
Firma, notarización, transferencias y cumplimiento de condiciones precedentes.
06
Post-operación
Integración, planificación fiscal y patrimonial y gestión de la transición.
Cobertura de servicios del despacho
Todo lo que necesita
en una sola operación
Una operación de M&A moviliza prácticamente todos los servicios de un despacho. En Jurisserv, todos están disponibles internamente y coordinados para la operación.
Due Diligence Integral
Legal, fiscal, contable, financiera e inmobiliaria. Coordinación con arquitectos e ingenieros para la parte técnica.
Asesoría Fiscal
Estructuración fiscal de la operación, planificación del precio y optimización post-adquisición en todas las jurisdicciones.
Asesoría Contable
Análisis de estados financieros, calidad del EBITDA, NWC y preparación de cuentas para el proceso de venta.
Due Diligence Laboral
Revisión de contratos, convenio aplicable, contingencias laborales y CASS/SS en Andorra y España.
¿Cuánto tiempo tarda una operación de compraventa de empresa?
+
Depende de la complejidad de la operación, la disponibilidad de documentación y el número de partes implicadas. Una operación estándar de empresa mediana suele llevarse entre 4 y 9 meses desde el inicio de la due diligence hasta el closing. Con una buena preparación previa (vendor due diligence) el proceso puede acortarse significativamente.
¿Qué es el SPA y qué debe incluir?
+
El Share Purchase Agreement (SPA) es el contrato de compraventa de las participaciones o acciones de la empresa. Incluye el precio, los mecanismos de ajuste (earn-out, NWC), las declaraciones y garantías del vendedor, las indemnizaciones en caso de incumplimiento, las condiciones precedentes para el closing y los pactos post-operación (no competencia, permanencia). Su correcta redacción es determinante para proteger a ambas partes.
¿Cómo se valora una empresa en una operación de M&A?
+
Existen varios métodos de valoración: múltiplos de EBITDA (el más habitual en empresas medianas), descuento de flujos de caja (DCF), valor patrimonial y comparables de mercado. En la práctica, el precio final resulta de la negociación entre las partes y siempre está influenciado por los hallazgos de la due diligence. Asesoramos tanto en la valoración inicial como en la defensa del precio durante la negociación.
¿Qué ventajas tiene hacer una vendor due diligence antes de vender?
+
La vendor due diligence permite al vendedor conocer los hallazgos que encontrará el comprador antes de que lo haga él, corregir contingencias con tiempo, acelerar el proceso de negociación y negociar desde una posición de fortaleza. En la práctica, reduce los riesgos de sorpresas tardías que pueden hundir el precio o hacer caer la operación.
¿Pueden gestionar una operación que implique Andorra y España a la vez?
+
Sí. Es uno de nuestros puntos fuertes. Para operaciones que afectan a entidades en Andorra, España y Francia, coordinamos los equipos de los cuatro despachos desde un único punto de contacto. El cliente no tiene que gestionar múltiples asesores, nosotros coordinamos internamente y entregamos una visión consolidada de la operación.
Contacto confidencial
Hablemos de
su operación
Primera consulta confidencial y sin compromiso. Analizamos la operación y le presentamos nuestra propuesta de acompañamiento en menos de 48 horas.
Consulta confidencial M&A
Discreción total · Respuesta en menos de 48 horas
Servicios relacionados
Complete su
operación corporativa
Due Diligence Integral
5 pilares: legal, fiscal, contable, inmobiliaria y coordinación interprofesional.
Ver servicio →
Pactos de Socios
Estructuración de la relación entre socios tras la operación de M&A o entrada de inversores.
Ver servicio →
Asesoría Fiscal
Estructuración fiscal del precio, la forma de pago y la planificación post-operación.
Ver servicio →
Constitución de Sociedades
Creación del vehículo societario adecuado para la operación de adquisición o fusión.
Ver servicio →