M&A · Inversió · Operacions Corporatives

Due Diligence
Integral

Andorra · Barcelona · Madrid · Tolosa

Auditoria jurídica, fiscal, comptable i financera per a operacions de compravenda d’empreses, inversió i M&A. Informes orientats a la presa de decisions i la negociació. Actuem com a coordinadors entre professionals, arquitectes, industrials, enginyers i perits, per identificar riscos que van més enllà del jurídic i el financer.

Sol·licitar due diligence Veure modalitats

Àmbits d’anàlisi

Jurisdiccions

360°

Visió integral

⚖️

Due Diligence Legal

Anàlisi de contractes, litigis, propietat intel·lectual, estructura societària i compliment normatiu.

💶

Due Diligence Fiscal

Revisió d’obligacions tributàries, contingències fiscals i planificació del preu d’adquisició.

📊

Due Diligence Comptable i Financera

Anàlisi d’estats financers, qualitat del benefici, deute i EBITDA ajustat.

🌍

Multijurisdiccional

Cobertura a Andorra, França i xarxa de corresponsals internacionals des d’un únic punt de contacte.

🏗️

Coordinadors de professionals

Arquitectes, enginyers, industrials i perits integrats en el procés per identificar riscos tècnics i operatius.

Servei disponible a:

Què és la due diligence

Més enllà d’un
llistat de riscos

La due diligence és el procés d’investigació i anàlisi exhaustiu que precedeix qualsevol operació d’adquisició, inversió o aliança estratègica. El seu objectiu és proporcionar al comprador o inversor una visió completa i veraç del target, els seus actius, passius, contingències i oportunitats.

A Jurisserv, els nostres informes de due diligence van més enllà de l’anàlisi documental: aportem context real, anticipem riscos que no apareixen als documents i orientem les nostres conclusions a la negociació del preu i les garanties del contracte.

Sol·licitar proposta

Quan és necessària una due diligence?

Abans de comprar o vendre una empresa. En invertir en una startup o scale-up. Abans d’una fusió o escissió. En adquirir actius immobiliaris de rellevància. Abans de subscriure un pacte de socis amb un nou soci.

Què inclou l’informe final?

Resum executiu de troballes, identificació de red flags, quantificació de contingències, recomanacions per a la negociació del preu, garanties i indemnitzacions, i pla d’acció post-adquisició.

Quant de temps requereix?

Segons l’abast i la disponibilitat de documentació, entre 2 i 6 setmanes. Oferim modalitats de fast-track per a operacions amb terminis ajustats. La qualitat de l’informe no se sacrifica en cap cas.

També feu vendor due diligence?

Sí. La vendor due diligence és el procés pel qual el venedor encarrega el seu propi informe abans d’iniciar el procés de venda, per anticipar contingències i accelerar la negociació amb compradors potencials.

Modalitats

Els quatre pilars
de la nostra due diligence

Cada due diligence es dissenya a mida; es poden contractar tots els pilars o únicament els més rellevants per a l’operació concreta.

⚖️

Legal

Anàlisi jurídica completa de la societat target i els seus actius.

Estructura societària i accionarial

Contractes rellevants i clàusules de canvi de control

Litigis actius i contingències legals

Propietat intel·lectual i industrial

Llicències, permisos i autoritzacions

Compliance i compliment normatiu

💶

Fiscal

Revisió exhaustiva de la situació tributària i les contingències fiscals.

Impostos directes i indirectes

Inspeccions i procediments tributaris

Preus de transferència

Beneficis fiscals i deduccions

Contingències no provisionades

Planificació fiscal post-adquisició

📊

Comptable i Financera

Anàlisi de la realitat econòmica i financera de l’empresa target.

Estats financers històrics

Qualitat i recurrència de l’EBITDA

Deute net i capital circulant

Ajustaments normalitzats i NWC

Projeccions i pla de negoci

Contingències fora de balanç

🏘️

Immobiliària

Revisió jurídica i tècnica d’actius immobiliaris en operacions d’inversió o M&A.

Titularitat i càrregues registrals

Llicències urbanístiques i d’activitat

Contractes d’arrendament

Due diligence tècnica i mediambiental

Valoració i comparables de mercat

Estructuració de l’adquisició

🏗️

Coordinació Interprofessional

Coordinem arquitectes, enginyers, industrials i perits per identificar riscos tècnics que van més enllà del jurídic i el financer.

Revisió tècnica d’actius i instal·lacions

Riscos mediambientals i operatius

Estat real de maquinària i infraestructures

Valoració tècnica independent

Xarxa de perits especialitzats

Quan contractar-la

La due diligence correcta
en el moment adequat

Compravenda d’empresa (buy-side)

El comprador encarrega la due diligence per conèixer exactament el que adquireix, quantificar contingències i negociar el preu i les garanties amb base en dades reals.

Preparació de venda (vendor DD)

El venedor encarrega la seva pròpia due diligence abans de sortir al mercat per anticipar troballes, accelerar el procés i negociar des d’una posició de fortalesa.

Ronda d’inversió o entrada de soci

L’inversor o nou soci revisa la situació jurídica, fiscal i financera abans de formalitzar la seva inversió o subscriure el pacte de socis.

Fusions i escissions

Anàlisi prèvia a qualsevol operació de reestructuració societària per identificar contingències que puguin afectar la valoració o l’estructura de l’operació.

“Una due diligence ben feta no és una despesa, és la millor inversió abans de tancar qualsevol operació. El preu que es negocia amb dades reals sempre és millor que el que es negocia sense elles.”

Equip de M&A · Jurisserv

Metodologia

El nostre procés
de due diligence

Abast i mandat

Definició de l’abast, àmbits d’anàlisi i terminis segons les necessitats de l’operació.

Data room

Revisió exhaustiva de la documentació al data room físic o virtual del target.

Sessions de management

Reunions amb l’equip directiu per contrastar informació i obtenir context no documental.

Informe de troballes

Lliurament de l’informe final amb resum executiu, red flags, contingències i recomanacions de negociació.

Suport en el tancament

Acompanyament en la negociació de garanties, indemnitzacions i condicions precedents fins al signing.

El que rep

Lliurables
de la nostra due diligence

Els nostres informes estan dissenyats per ser llegits i utilitzats, no per quedar en un calaix. Cada informe inclou un resum executiu accionable i recomanacions concretes per a la negociació.

Sol·licitar proposta

📋

Informe executiu

Resum de troballes clau, red flags prioritzats i conclusions orientades a la decisió d’inversió.

⚠️

Mapa de riscos

Classificació de contingències per probabilitat i impacte, amb quantificació quan és possible.

🤝

Guia de negociació

Recomanacions concretes sobre preu, ajustaments, garanties, indemnitzacions i condicions precedents.

📅

Pla post-adquisició

Accions prioritàries a executar després del tancament de l’operació per mitigar els riscos identificats.

FAQ

Preguntes
freqüents

Té més dubtes? Consulta gratuïta sense compromís.

Consulta gratuïta

Quina diferència hi ha entre una due diligence i una auditoria?

Una auditoria verifica la correcció dels estats financers conforme a normes comptables. Una due diligence va molt més enllà: analitza la realitat econòmica, jurídica, fiscal i operativa del negoci des de la perspectiva del comprador o inversor, amb l’objectiu de prendre una decisió d’inversió informada i negociar les millors condicions possibles.

Es pot fer una due diligence exprés?

Sí. En operacions amb terminis ajustats oferim modalitats de fast-track due diligence, focalitzant l’anàlisi en els aspectes més crítics i els red flags de més impacte. Aquesta modalitat requereix un abast més limitat però permet prendre decisions amb la informació essencial en terminis molt curts.

Què és un red flag en una due diligence?

Un red flag és una troballa d’especial rellevància que pot afectar significativament el preu, l’estructura de l’operació o fins i tot la decisió de seguir endavant. Poden ser contingències fiscals no provisionades, litigis amb impacte potencial elevat, contractes amb clàusules de canvi de control desfavorables o irregularitats en l’estructura societària.

Feu due diligence multijurisdiccional?

Sí. A través de la nostra xarxa de despatxos a Andorra, Barcelona, Madrid i Tolosa, coordinem due diligences que afecten múltiples jurisdiccions des d’un únic punt de contacte. Per a països fora de la xarxa, treballem amb corresponsals de confiança seleccionats per a cada projecte.

L’informe de due diligence és confidencial?

Absolutament. L’informe de due diligence és un document confidencial elaborat en exclusiva per al nostre client. Apliquem els protocols més estrictes de confidencialitat i els nostres advocats estan subjectes al deure de secret professional en totes les jurisdiccions on operem.

Due diligence en operacions de M&A: claus per al comprador

La due diligence és el procés fonamental que precedeix qualsevol operació de compravenda d’empreses. Per al comprador, representa l’oportunitat de verificar que el que està adquirint coincideix amb el que s’ha presentat durant les negociacions, identificar contingències ocultes i establir les bases per negociar el preu definitiu i les garanties del contracte.

Una due diligence ben estructurada analitza l’empresa des de quatre perspectives complementàries: legal, fiscal, comptable-financera i immobiliària quan aplica. La integració d’aquestes quatre perspectives en un únic informe coordinat permet al comprador tenir una visió completa i coherent del target.

Vendor due diligence: preparar l’empresa per a la venda

La vendor due diligence és el procés invers: el venedor encarrega la seva pròpia due diligence abans d’iniciar el procés de venda. Aquesta pràctica, cada vegada més habitual en operacions de private equity i en vendes d’empreses de mida mitjana, permet anticipar les troballes que trobarà el comprador, resoldre contingències abans de la venda i accelerar significativament el procés de negociació.

Due diligence a Andorra: particularitats del mercat andorrà

Les operacions d’inversió i compravenda a Andorra tenen particularitats que requereixen expertise local: la normativa societària andorrana, els requisits d’autorització d’inversió estrangera, el règim fiscal de l’IGI i de l’impost de societats andorrà, i l’estructura del mercat immobiliari del Principat. El nostre despatx d’Andorra, amb més de 30 anys de presència, ofereix due diligence especialitzada per a operacions al mercat andorrà.

Due diligence sota dret francès, Tolosa

A través del despatx de Tolosa, Xavier Ribaute i el seu equip ofereixen due diligence sota dret francès per a operacions d’inversió i M&A a França. Amb 54 anys de pràctica en dret societari, bancari i immobiliari, el despatx de Tolosa aporta un coneixement profund del mercat francès i de les particularitats jurídiques de les transaccions sota dret francès.